ABD Piyasaları NVIDIA Sonuçlarını Bekliyor

ABD hisse senedi opsiyon piyasasındaki yatırımcılar, Nvidia'nın (NVDA.O) yaklaşan kazanç raporunun, dünyanın en baskın yapay zeka çip üreticisinin hisselerinde 300 milyar dolardan fazla bir dalgalanmaya yol açmasını bekliyor. Opsiyon fiyatlandırması, yatırımcıların Perşembe günü, şirketin kazanç raporunu açıklamasının ardından hisselerde yaklaşık %9,8’lik bir hareket beklediğini gösteriyor. ORATS analitik firmasının verilerine göre, bu beklenti, son üç yılda Nvidia raporlarından önce öngörülen herhangi bir hareketten daha büyük ve aynı dönemde hissenin ortalama kazanç sonrası %8,1'lik hareketinin oldukça üzerinde.

Analistler, Nvidia'nın yaklaşık 3,11 trilyon dolarlık piyasa değeri göz önüne alındığında, hisselerdeki %9,8’lik bir dalgalanmanın yaklaşık 305 milyar dolarlık bir değişime yol açacağını belirtiyor. Bu, muhtemelen tarihteki herhangi bir şirket için beklenen en büyük kazanç hareketi olacak. Böyle bir hareket, LSEG verilerine göre, Netflix (NFLX.O) ve Merck (MRK.N) gibi S&P 500 bileşenlerinin %95’inin piyasa değerini gölgede bırakacaktır.

Yapay zekanın altın standardı olarak görülen çipleri üreten Nvidia'nın sonuçları, daha geniş piyasa için de büyük etkilere sahip. Hisse senedi, yıl başından bu yana yaklaşık %150 arttı ve S&P 500'ün yıl başından bu yana %18'lik kazancının yaklaşık dörtte birini oluşturuyor. Interactive Brokers'ın baş stratejisti Steve Sosnick, "Bu tek başına S&P 500'ün genel karlılığına büyük bir katkıda bulundu," dedi. "Nvidia, piyasayı ayakta tutan bir dev."

Opsiyon fiyatlandırması, yatırımcıların Nvidia'dan büyük bir yükseliş hareketini kaçırmaktan, büyük bir düşüşten zarar görmekten daha fazla endişe duyduklarını gösteriyor. Susquehanna Financial'ın opsiyon verilerine ilişkin analizine göre, yatırımcılar hissenin Cuma gününe kadar %20’den fazla yükselme ihtimalini %7 olarak görürken, %20’den fazla bir düşüş ihtimalini yalnızca %4 olarak değerlendiriyor.

"Kazançlardan önce insanlar genellikle hedge almak, yani sigorta satın almak ister, ancak Nvidia'nın durumunda bu sigorta çoğunlukla FOMO sigortasıdır," dedi Sosnick, "bir şeyi kaçırma korkusu" anlamına gelen popüler kısaltmaya atıfta bulunarak. "Yatırımcılar, yükselişi kaçırmak istemiyorlar."

Opsiyon yatırımcılarının Nvidia için bu kadar büyük bir hareketi fiyatlandırmasının bir nedeni, şirketin hisselerinin geçmişte ne kadar dalgalı olduğuyla ilgilidir. Reuters’ın Trade Alert verilerine dayanan analizine göre, Nvidia’nın bu yılki ortalama 30 günlük tarihi oynaklığı, piyasa değeri 1 trilyon doların üzerinde olan diğer tüm şirketler için aynı ölçütün ortalamasının yaklaşık iki katı.

"Nvidia'nın menkul kıymetlerinde piyasa yapan Susquehanna Financial Group'ta stratejist olan Christopher Jacobson, "Seçenekler, sadece hisse senedinin gerçekte nasıl hareket ettiğini yansıtıyor," dedi. "Bu, yalnızca AI ile ilgili devam eden belirsizlik ve iyimserliğin yanı sıra, Nvidia'nın hem kurumsal hem de bireysel yatırımcılar tarafından çok yaygın olarak takip edilen bir hisse senedi haline gelmesinden kaynaklanan bir durumdur," diye ekledi.,

Kaynak: Reuters